dr-mart |Небольшой технический взгляд на рынок

👉Знаю, такой фьючерс РТС как сейчас очень хочется зашортить, но раньше времени этого делать не стоит. Всё лошьё шортит frts пока оно растет. Не присоединяйтесь. Если не умеете покупать на росте, просто не трогайте ничего. Будете торговать против тренда, порвётесь.
👉Аналогично дело обстоит с USDRUB и Brent. Тренды очень хорошие в них, не стоит против них вставать.
👉Да, я считаю, что многие акции забрались уже слишком высоко. Но момент разворота угадывать опасно.
👉Фундаментальных идей лично у меня по-прежнему почти нет, всё кажется уже достаточно справедливо оцененным, но надо признать что я ещё то ссыкло😁 Смотрю только на POLY на текущих, IRAO хоть и продал, но все равно буду на него смотреть, потому что других-то идей особо нет. 
👉BSPB держу, доходность по позе с учетом дивидендов уже +55%. А брал я на всё депо, как вы помните😁 (хоть и не очень большое😢).
👉Новостной фон конечно скучноват — самое оно для развития бычьего тренда. Надеялся, что крах Evergrande добавит веселья, но не вышло судя по всему.


dr-mart |Будь в курсе: небольшой обзор по рынку 12/08/2021

👉ФРС Каплан: сворачивание QE должно состояться в теч 8 мес
👉ФРС Мэри Дэли: сокращение QE может начаться уже в этом году
👉Реальная процентная ставка в США -5,3%. Самая низкая в G20
👉Инфляционные ожидания в США ~5% на 1 год и 3,75% на 3 года
👉Сенат США одобрил план новых стимулов на $3,5 трлн и инфраструктурные траты на $1 трлн. Финансирование 3.5Т должно быть за счет повышения налогов на компании и богатых.
👉Цены на пиломатериалы в США упали на 70% с хаев 3-мес давности. Сейчас на уровнях ноября 2020
👉Goldman Sachs: 77% населения США иммунизировано против Covid19 против 62% в России и 37% в Китае
👉Цены на драгметаллы относительно цен остального сырья — на минимумах с 2008 года
👉Фондовые индексы развивающихся рынков приближаются к минимумам относительно S&P500 за 20 лет
👉Экономика Китая резко притормозила по многим метрикам за последний месяц
👉Амеры в гугле больше не ищут «акции» и «купить акции». Все кто хотел, уже втарились
Будь в курсе: небольшой обзор по рынку 12/08/2021

dr-mart |Небольшой комментарий к рынку

👉В общем, пока моя гипотеза о локальном пике рынка в июле под вопросом
👉Центральный план в том, что 2022 год будет сложным для инвесторов из-за сокращения стимулов и наращивания госзаимствований через бонды 
👉S&P500 достиг хаев 26 июля и после этого 7 торговых дней узкая консолидация — наблюдаем
👉Нефть — тренд ломается, встали в консолидацию. Нефть уже не выглядит так сильно, как в 1 половине июля. Фундаментальные факторы берут верх, и возможно, без действий ОПЕК или других форс-мажоров нефть уже не пойдет выше $78. 
👉Падение нефти на прошлой неделе не оказывает сильного негативного влияния на рубль или РТС.
👉РТС пока не может перебить хаи 15 июня, IMOEX хаи 6 июля. 

👉Фондовые рынки пока выглядят сильно и вяло. Июль — скучный месяц года, а вот август обычно повеселее, и чаще он бывает негативным, но не всегда. Пока формальных причин для коррекций нет.
👉Важно: бабло печатается и продолжит печататься еще >6мес. Избыточной ликвидности достаточно.
👉В июле трясло Китай из-за госполитики, в августе все взоры на конкретные сроки начала сворачивание QE от ФРС (но раньше 22 года вряд ли стоит ждать), ну максимум еще там ковид-Дельта может как-то навредить в теории, но сейчас уже по-моему рынкам глубоко пох на любой локдаун.

👉Сижу главным образом в БСП, который начал маленько отрастать, возможно, вернется к аптренду скоро.
👉Русагро очень нравится как идет, во время коррекции почти не упал, отчеты хорошие, инвесторы дозаходят, тренд очень крепкий.
👉ВТБ тоже смотрю, потенциал есть
👉TCS обращает внимание локальная волатильность. Возможно, стоим рядом с пиком, надо смотреть.

dr-mart |Короткий комментарий по рынку

Смотрю далее за фьючом РТС. Как я уже говорил ранее, июль — обычно месяц дрочева, поэтому ждать движух не стоит. В то же время меня не покидает ощущение, что где-то здесь S&P500 может сделать локал хай и развернуться вниз, встать в коррекцию месяца на два. Очень симптоматично то, что наши физики валом засели в шортах S&P, такое иногда заканчивается финальным ускорением с выносом шортов, но далеко не всегда это касается S&P500, потому что это довольно тяжелый индекс, так просто как РТС его не разгонишь.

Фьюч РТС на перепутье. Вероятность роста выше вероятности падения, так как тренд всё еще вверх. В этой точке решается судьба куда двинем дальше.
Для «вниза» не вижу причин пока, кроме как если общий глобал мировой селл офф по какой-то причине начнется. 

По-хорошему волы нет, смотреть особо не на что. Рынок не особо заслуживает внимания в данный момент.

dr-mart |Будь в курсе: что происходит на рынках?

👉IMOEX сегодня переписал исторический максимум
👉S&P500 коснулся 4300
👉условия для роста риск-активов сохраняются
👉самый классный тренд по-прежнему на нефти сейчас
👉голда себя конкретно дискредитировала как инфл. хедж после падения на 8% в июне. 
👉крипта всё еще даунтренд, началось всё с Маска, потом продолжил Китай
👉Фьюч РТС оттолкнулся от поддержки 160-161к и пошел дальше наверх
👉Я по-прежнему не вижу локально апсайда для доллара против рубля
👉Хороший тренд📈 в GAZP, TCGS, NVTK (все на рекордных хаях) 
👉БСП -13% в июне. Худший месяц с марта 2020. Очень похоже падали с этих же уровней в феврале 2017 года на примерно такую же величину. Сильнее падали только в декабре 2014. Понятно, что часть падения — это дивгэп, но всё же
👉в целом активность и вола в июне подспали

dr-mart |Будь в курсе: смотрим что там на рынках

Поднял голову от конференции ненадолго, чтобы посмотреть что там на рынках.

👉Итак, S&P500 после недолгой просадки вернулся к хаям. Шорт мой естественно вынесли, причем на самых хаях. Тайминг оказался не очень точным, лучше всего тайминг определило заседание ФРС конечно. Как вы видим, тем не менее, пока американский рынок не может закрепиться выше 4250, хотя общая тех.картинка остается довольно бычьей. 

👉Кстати дивер NASDAQ/S&P500 ушел. Техи снова пошли в рост и обновили хай, даже TSLA вчера сделала новый хай за 5 недель.

👉Доходности UST10 вернулись туда, где были до ФРС. Рынок как-то ненадолго испугался hawkish Fed.  

👉Нефть в соответствии с моими ожиданиями продолжает медленно ползти наверх, тут картинка вообще самая лучшая в плане техники. На прошлой неделе мощно дрогнули сырьевые рынки, металлы, нефть почти не скорректировалась — тоже бычий признак.

👉Рубль крепкий, пока тоже все в рамках моих ожиданий, делать тут что-либо бессмысленно пока, вола низкая, предпосылок для падения рубля нет, а для его укрепления предпосылки пока доминируют. По таймингу на снижение рубля пока ближе к концу июля-августа закладываюсь, и то не факт, потому что нефть может быть гораздо выше.

👉IMOEX у хаев, объёмы сдохли. Мы видим это и по смартлаб активности и на рынке. Посмотрите на Сбер — любимую бумагу спекулянтов, она просто стоит на месте. 

👉TCS прет как бешеный. Ему хоть бы хрен. Ладно, дуйте дуйте, чем больше зайдет, тем мощнее будет выход.
👉Безусловно обрадовало обновление лоев по крипте. Видимо меры Китая пугают крипто-рынок. Как грится пустячок, а приятно.


dr-mart |Коротенький комментарий по рынку

В целом, бычий рынок пока продолжается. По таймингу в мае случилась даже не коррекция, а маленькая пауза в росте. Пока рынок не выглядит так, что вот-вот где-то начнется неминуемый разворот. По моим личным ощущениям, до конца июня рынок будет дальше ползти вверх, возможно с ускорением. В мае я шортил немного S&P500 (7-10 мая), пересидел прибыль и закрылся в безубыток 24 мая. Сейчас пока я не буду ничего делать.

По российскому рынку и нефти развивается красивый растущий тренд. Я считаю, что нефти вполне по силам доехать до $100 на волне общей инфляции. Сейчас мало кто думает о таких цифрах, но нам с вами такой сценарий держать надо, это возможно.

Радует, что ушло санкционное напряжение, рубль стабилизировался, волатильность по нему ушла в пол. Я бы рубль вообще сейчас не трогал. Но помним, что у нас в июле-августе могут быть большие оттоки, связанные с дивидендными выплатами и конвертацией их в баксы. 

В мае содрогнулся дутый технологический сектор США, дивергенция NASDAQ/S&P500 по-прежнему сохранятся, инвесторы в техи остыли, нашим досталось через падение акций MAIL/OZON. Яндекс даже яйца не намочил, стоит уверенно на двух ногах.

Приятно также отметить, что по крипте начался даунтренд в мае, надеюсь продолжится и далее и закончится в районе нуля😁

dr-mart |Рынок стух? Небольшой обзор происходящего

Подсдох рынок к началу лета слегка.
👉объемы на амеро-рынке продолжают падать
👉в рубле вола 8 торговый день ниже плинтуса
👉только в крипте и видим полеты на фоне ее обвального падения 

👉СП500 пошёл на ретест хаев, но я пока сомневаюсь что закрепимся выше 4250, все индикаторы сентимента в экстремальной перекупленности
👉Золото уверенно идет туда куда и должно — наверх. Сегодня уже почти $1900 — новые хаи с обвала 8 января.
👉РИшка выглядит так, что собирается ускорится наверх, хотя дневная вола сдохла и тут — дневные диапазоны по РИ в районе 1700 пунктов последние два дня — это минимумы этого года, ниже было только 20 февраля.

Главное чтобы интерес инвесторов к рынку и к смартлабу не падал вместе с объемами)

dr-mart |Небольшой комментарий к рынку

👉Пузырь уже везде, конца не видно
👉Медь, желруда на рекордах, палладий у рекорда.
👉Моя рабочая гипотеза, что S&P500 подходит к локальному пику, но угадать точный тайминг коррекции невозможно
👉по NASDAQ продолжаем видеть дивер: техсектор начал отставать от широкого рынка
👉Золото вернулось на 3-мес хаи ($1840). Было странно наблюдать, как инфляция повсюду, а золото падает.
👉Фьючерс РТС протестировал хаи с февраля 2020 на уровне 155К сегодня
👉IMOEX на рекордном максимуме, Шадрин обновил хай депозита 12 млн рублей.
👉TCS растут на 7,5% сегодня без причин, в ВТБ идёт фикс прибыли после разгона -3,5%
Смотрю по сторонам: все набрали кредитов себе, понапокупали квартир и машин, а я уже год как покупаю акции банков😁😁
👉нефть выглядит так, что еще есть потенциал, рубль на максимумах за 2 месяца был на прошлой неделе (73,60). При такой нефти потенциал в рубле остается.

dr-mart |Небольшое мнение по рынку

Давно не обзорились, суеты много вокруг, работаю один за десятерых, поэтому не всё успеваю😁😁

👉S&P500 обновляет рекордный хай сейчас 4204, всё в рамках моего плана. Опять-таки напомню, что раньше мая я не ждал завала. Я не скажу, что прям уверен на счет мая, думаю 50/50, важно понимать, что коррекция может быть около 10%

👉Мы видим что ФРС к концу года может начать снижать объем скупки активов в рамках QE, поэтому основной разворот пока впереди, а полностью их приостановят только в следующем году, поэтому пока рост. Важно следить за инфляцией и 10-летними бондами, потому что ФРС пока игнорит инфляцию.

👉На конференцию смартлаба в СПб продали 162 билета. Думаю, будет весело. Сняли два зала, забронировали ресторан на 18 этаже под вечерний фуршет… Думаю еще яхту арендуем, и будем купаться в Неве в белые ночи🤪😜

👉Сбер заработал на акцию 14 рублей в 1 квартале. А я говорил еще в ноябре, что Сбер по 200 — это очень хорошо, и что прибыль 2021 будет 1 трлн, и дивдоходность будет зашкаливать. Теперь акции Сбера стоят уже 300.

👉БСПБ с того момента как я обратил на него внимание вырос уже на 20% и продолжает расти.

👉Сейчас вообще идет шквал отчетов МСФО, выходят одновременно и за 2020 год самые запоздавшие и за 1 квартал.  

👉Сегежа, как я и ожидал, слабовато стартанула, поскольку на мой взгляд капа выглядит высоковатой даже по нижней планке. Ну мне всё всегда кажется дорогим, так что смотреть на меня не стоит. Как я говорил, при капе Сегежи 125, интересно на нее смотреть будет начиная от 80 и ниже.

👉Стоило мне прочитать годовой отчет Мать и Дитя и написать о нем, видимо инсайд по результатам 1 квартала просочился в телеграм-каналы, они агрессивно запампили MDMG, разогнав цену на 10%+ 27 апреля, ну наверное уже прокатились и вышли. Инсайд то отыгран уже. Сегодня как раз вышел опер.репорт за 1 квартал, который показал рост выручки +40%, но бумага уже не идет вверх, потому что все всё знали похоже.

👉Яндекс купил банк Акрополис (хорошо что не Некрополис). Ну всё, трепещи Тинькофф, скоро у тебя появится серьезный конкурент. И пока ФАС не очнется, по запросу «открыть брокерский счет» мы будем открывать счета в Яндексе только теперь.

👉Индекс CRB на хаях за 2 года, расти еще есть куда. Голдман Сакс ждет ралли на комодах. В этой связи я пока позитивен по рублю, баксы не держу особо много.

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн